却说老子于函谷关收得长眉为弟子，之后便与燃灯道人再次上路。二人一路行来，到得天竺，老子开口道：“就到此处吧。”
燃灯道人听此，便止住脚步，转身对老子一稽首，道：“弟子遵令。”
老子点了点头，然后便从怀中掏出一个白森森的圈子，抛在空中，打开一道门户，直通幽冥血海，六道轮回。却说上次四圣打碎洪荒，唯独这幽冥血海与那六道轮回未曾遭劫，至今毫发未损。
当下，老子施法将燃灯道人投入六道轮回之中，然后大松了一口气。就在这时，只见天上降下无量功德金光，却是天道有感老子化胡，降下功德。老子稍稍一想，便将这些功德尽数炼进金刚镯内，然后便见那金刚镯之上隐隐透出功德之气，却是成了一件功德灵宝，妙用无穷。
却说天竺之地有一国，是为天迦罗卫国。净饭王王妃夜间梦见有六牙白象，象口含白色莲花，乘云而来，入住迦罗卫国王后摩耶夫人之母胎。摩耶夫人夜梦六牙白象入住胎后，即怀有身孕，经十月|胎，依天当地的习俗，摩耶夫人返娘家天臂城待产，许多的侍卫护送下启程。
当行至蓝毗尼园时，见树林-翠郁百花盛开，一切景物均极为清净殊胜而美好，当摩耶夫人手扶无忧树之枝叶，燃灯道人即于此时，于没有任何痛苦的情况下，由摩耶夫人之右胁诞生。
燃灯道人诞生之时，各种殊胜妙相与瑞兆产生，大地有六种吉祥之震动，帝释梵天以各种化身示现，守护四周；天女散花，天众以天乐庄严，并以殊胜美妙之甘沐浴佛身，诸天以殊胜妙好之甘沐浴佛身之缘起，即为后世浴佛法会之由来。
燃灯道人诞生后，随即于东西南北四方各走七步，每走一步，地皆涌现宝莲承接佛足；燃灯道人一手指天，一手指地，道：“天上天下，唯我独尊；三界皆苦，吾当安之。”一时之间天地震动。
燃灯道人出生后便为了毗罗国的太子，人称悉多太子，又名梵巴藏。王后摩耶夫人在悉多太子出生后七天便去世了，太子则是由姨母摩**提夫人精心照料和养育。悉多太子天资聪颖幼年就通达五明四陀，并且相貌英伟，具足三十二相，八十种好，无人能及。十七岁时，娶表妹耶输陀罗为妃，生下儿子罗罗。
至十九岁时，悉多太子夜出王宫，自脱衣冠，坠入沙门。太子来到尼连禅河沐浴接受牧女乳糜之供养，至伽耶村毕罗树下，以吉祥草敷刚座，东向跏趺而坐，入禅四十九日后，于十二月八日破晓时分，有西方佛祖阿弥陀佛前来授下佛印，豁然大悟。成就“无上正等正觉”，世人尊称为“佛陀”，意为觉者。佛号“古佛”。